思考：草甘膦高位運行，背后的隱憂

很全面的分析文章，希望有時間的可以通讀：

進入今年，國內草甘膦價格連創(chuàng)新高，從年初的3.2萬元（噸價，下同）上漲到目前的3.7萬～3.8萬元。生產(chǎn)商近期幾乎全線開工，但產(chǎn)品仍供不應求。有機構甚至預測，草甘膦價格有望漲至每噸5萬元以上。在化工產(chǎn)品整體市場并不理想的背景下，這個原本產(chǎn)能嚴重過剩的行業(yè)，行情緣何發(fā)生如此大的逆轉？價格上漲了，企業(yè)還在擔心什么？

供不應求推高行情        
其實草甘膦是從2011年第三季度開始漲價的，已經(jīng)漲了快2年。只是最初上漲幅度很小，一個月一兩百元。行業(yè)真正變好是從2012年7月開始的，產(chǎn)品價格上漲較快，扭轉了此前利潤空間較薄的狀況。到2012年10月，草甘膦價格已從當年6月的2.5萬元左右漲到了3.7萬元左右。雖然之后開始下跌，到今年年初跌至3.2萬元，但近期又漲到了近3.8萬元。       　　

此前因產(chǎn)能過剩而市場行情不佳的草甘膦產(chǎn)品，怎么價格會出現(xiàn)如此暴漲？多方分析認為，價格上漲緣于供不應求。隨著海外種植業(yè)面積的大幅擴張，除草劑需求量增加。同時，由于2009～2011年草甘膦價格持續(xù)低迷，國內多數(shù)草甘膦企業(yè)停產(chǎn)，導致近期價格上漲。        　　

全球轉基因作物種植面積持續(xù)多年保持增長態(tài)勢，目前已達1.7億公頃。此外，人力成本的上升提高了發(fā)展中國家的化學除草需求。因國際市場剛性需求旺盛，國內核心大廠的草甘膦原藥與制劑訂單均接至5月份，且成交價呈上升態(tài)勢。        　　

與此同時，國內草甘膦供給受限。2012年，我國出口草甘膦35萬噸（折95%原藥），是全球最主要的供應國。2013年，受全國性霧霾、山東濰坊地下水污染事件、農(nóng)藥行業(yè)安全事故等因素影響，國內草甘膦企業(yè)開工受限，新增產(chǎn)能投產(chǎn)拖后，草甘膦制劑供應緊張。        　　

經(jīng)歷了2008年之后幾年的行情低迷，國內很多草甘膦小型生產(chǎn)企業(yè)關停，退出產(chǎn)能達10萬噸以上。與之形成對照的是，近期國際需求確實很好，據(jù)估計，相對上一波（2008年）的需求高點，已上升了20萬噸以上，形成了需求缺口。這使得市場從原來的過剩轉變?yōu)槎倘�，由此呈現(xiàn)供不應求的局面。        　　

據(jù)估算，目前國內草甘膦年產(chǎn)能為60萬～65萬噸，2013年產(chǎn)量預計為50萬～55萬噸，其中國內用量3萬～5萬噸，國外市場需求為50 萬～55萬噸。也就是說，如果以目前國內總產(chǎn)量50萬～55萬噸計，扣掉國內自用的3萬～5萬噸，出口量就不足了。所以，國外市場可能會出現(xiàn)明顯的短缺，未來草甘膦會在全球范圍內繼續(xù)漲價。尤其是到了今年第三季度的旺季，價格更會持續(xù)上漲。    　　

而即將展開的環(huán)保核查，也推高了草甘膦價格。        　　

近期，環(huán)保部針對草甘膦行業(yè)的環(huán)保專項核查呼之欲出。這勢必抬升企業(yè)成本，使階段性供應緊張加劇。    　　
此次漲價對大型生產(chǎn)企業(yè)非常有利。以現(xiàn)在的價格和出貨情況看，估計大企業(yè)都是滿產(chǎn)的，只要能開的裝置都會開，還會開到產(chǎn)能上限�，F(xiàn)在來看，企業(yè)肯定是賺錢的，從上市公司一季度業(yè)績報告就可看出端倪，比如揚農(nóng)化工一季度業(yè)績增長88%，公司明確表示，業(yè)績增長的主要原因就是草甘膦售價及銷售收入較上年同期上漲。該公司還預計，2013年1～6月的凈利潤將比上年同期增長50%以上。

期盼不要重蹈覆轍        
其實，本輪草甘膦的價格并非高到離譜，相比2008年12萬元的高價也是小巫見大巫。但為什么這次漲價卻受到了各方的廣泛關注？        　　

此次漲價之所以成為話題，是因為在今年化工產(chǎn)品整體市場并不理想的前提下，草甘膦的漲價很能吸引眼球。此外，這一產(chǎn)品曾有過從2萬元漲到12萬元的瘋狂紀錄，大家都記憶猶新，從而對后市非常關注。        　　

草甘膦價格漲了，市場好了，有人卻開始擔心了。為何？       　　
首先擔心漲價背后有推手。        　　

現(xiàn)在市場上存在不確定因素，且不排除有幕后推手或炒作成分存在。如果這次漲價是純市場行為，企業(yè)還會保持樂觀態(tài)度，但一旦碰到有幕后推手，他們就拿捏不準了�，F(xiàn)在企業(yè)既無法左右投行和基金公司的行為，也沒法獲取具體信息，只能天天心驚膽戰(zhàn)地盯著市場價格變化。        　　

其次擔心價格大起大落。        　　

草甘膦現(xiàn)在的走勢肯定是國內外需求拉動的。2008年價格上漲后，國內外很多企業(yè)囤積得比較多，但這幾年庫存該消耗的也都消耗了，現(xiàn)在又開始存貨，畢竟剛性需求一直存在；而且國內生產(chǎn)也沒那么亂了，多家企業(yè)停產(chǎn)，供應量減少，所以現(xiàn)在漲價是很正常的。下一步，國內外需求仍然存在，但我們并不希望漲得太多，最好能按正常的市場規(guī)律來，不要引起價格的大起大落，企業(yè)有一定的利潤就可以了。       　　

再次擔心行業(yè)投資過熱。        　　

此次漲價最讓人擔心的，是引發(fā)新一輪投資熱，再現(xiàn)2008年的市場亂象，導致浪費資金、攪亂市場，同時還會加劇環(huán)境污染。        　　

目前國內1萬噸/年以下規(guī)模的草甘膦小型企業(yè)基本沒有了，這是近幾年市場調節(jié)的結果。但是，這種“調節(jié)”也給企業(yè)帶來了損失�！爱a(chǎn)品漲價后，企業(yè)開始跟風上新項目，而由于上項目后市場就開始走低，很多企業(yè)建了裝置還沒來得及開車就拆掉了，十分可惜。那些年，草甘膦行業(yè)的重復投資達10 億～20億元，很不值得。        　　

現(xiàn)在與5年前的情況是一模一樣的，都處于產(chǎn)品供不應求、價格走向上升通道的時期。草甘膦行業(yè)目前有100多家有生產(chǎn)許可證的企業(yè)，還在生產(chǎn)的大概有 20多家。如果剩下的100多家企業(yè)的裝置因為市場好又都開起來，這個行業(yè)肯定完了。因為2008年后，很多小企業(yè)上的項目環(huán)保設施都跟不上，當他們想做環(huán)保的時候，行情又下去了，失去了投入的動力。正規(guī)企業(yè)如新安集團、江山股份、揚農(nóng)化工等，處理1噸廢水至少要花2000～3000元，還要投入幾千萬元建污水處理裝置。但小企業(yè)建個1萬噸/年的生產(chǎn)裝置，廢水就偷排到地下和河流中，生產(chǎn)成本比大企業(yè)低，賺錢還多。   

2008年時，看到市場行情不錯，有很多企業(yè)殺進草甘膦行業(yè)，最快的時候企業(yè)幾個月就能做一個完整的環(huán)評然后履行審批手續(xù)，而且等待批文的過程中就已經(jīng)在建項目。這完全是違規(guī)的。從商業(yè)角度來講，這種投機取巧的做法對規(guī)規(guī)矩矩做事的企業(yè)是不公平的，會產(chǎn)生很可怕的后果。
      　
加強調控迫在眉睫        
多位業(yè)內人士表示，當年眾多企業(yè)蜂擁而至，攪亂市場，進而造成惡性競爭，主要就是政策執(zhí)行不到位，對相關項目審批不嚴。因此，他們迫切希望現(xiàn)在有關部門能加強調控，讓草甘膦行業(yè)多過幾年好日子。        　　

從行業(yè)健康發(fā)展的角度，他們希望今后草甘膦的產(chǎn)能擴張不要像2008年一樣盲目，也希望競爭環(huán)境和行業(yè)規(guī)范能有所改觀，不要惡性競爭。        　　

從政策法規(guī)上說，其實進入草甘膦行業(yè)是有明確門檻的，但關鍵是落實不好。一是在產(chǎn)能的核查上，一些園區(qū)看到有項目來，不管是什么都讓上，在招商上存在地方保護主義。二是環(huán)保核查也確實有不規(guī)范的地方。        　　
雖然農(nóng)藥企業(yè)進入園區(qū)的審批政策是有的，且一環(huán)套一環(huán)，但有些項目還是出現(xiàn)了我們不想看到的情況�？梢钥隙ǖ氖牵�他們是一路經(jīng)過很多‘綠燈’過來的。就取得農(nóng)藥生產(chǎn)許可證來說，一個企業(yè)要規(guī)范的走完一套流程，要過很多門檻。但現(xiàn)實情況是，有些企業(yè)明明做得不合格卻還能一路‘綠燈’，讓我們多少有些心驚膽戰(zhàn)。我們是地方性國企，在環(huán)保上較為規(guī)范，但如果碰到不規(guī)范的企業(yè)，在市場競爭上確實會面臨壓力。我們希望有個好的市場環(huán)境，能有政策抑制這種不正當競爭。

因為暫時還看不到明確的行政限制措施，所以草甘膦行業(yè)的盲目投資肯定會再現(xiàn)。在經(jīng)歷了之前的大起大落之后，這個行業(yè)還是需要政策引導的。如果5年前的情況再次重演，相關部門的責任不可推卸。        　　
而即將展開的環(huán)保核查，多少讓人們看到了一些希望。        　　

在環(huán)保核查中，政府應嚴格檢查企業(yè)的排污現(xiàn)狀。只要環(huán)保標準能嚴格執(zhí)行，一些違規(guī)企業(yè)能真正得到處罰，想進入這個行業(yè)的人是會重新思考的。  　　

從農(nóng)藥協(xié)會的角度，也想通過一些措施，限制企業(yè)盲目開工和進入草甘膦領域�？梢蕴岢鲆恍┙ㄗh，督促環(huán)保部門抓緊環(huán)保核查，加強企業(yè)在環(huán)境方面的限制。如果企業(yè)環(huán)保核查不達標，環(huán)保部門可以聯(lián)手海關及農(nóng)業(yè)部等有執(zhí)法能力的部門共同執(zhí)法，如海關不能允許其出口，農(nóng)業(yè)部不給其開具出口證明等，對可能出現(xiàn)的新投資熱加以限制。她還表示，農(nóng)藥協(xié)會從兩年前就一直推動對草甘膦企業(yè)的環(huán)保核查，現(xiàn)在正趕上漲價這個機會，她們已經(jīng)跟環(huán)保部溝通好，要把這件事抓緊實施起來，希望以此凈化農(nóng)藥市場，讓企業(yè)有一個公平競爭的市場環(huán)境。        　　

當然，我們會跟環(huán)保部商量，給企業(yè)緩沖時間，不會一棍子把企業(yè)打死。但在這個緩沖期內，企業(yè)能不能做好，就看自身了。

國內草甘膦價格之所以波動大，還因為多年來國內企業(yè)一直在給人打工，在價格上沒有話語權。但做制劑就不同了，附加值較高�，F(xiàn)在，一些大企業(yè)已經(jīng)認識到了這個問題，不再只做原藥，而是往下游延伸生產(chǎn)制劑。如南通江山公司的制劑做得很有特色，新安集團的制劑也做得不錯，提升了產(chǎn)品的附加值。不過，制劑對技術含量要求高，對企業(yè)的資質和管理也有要求，如果企業(yè)的制劑水平上不去，發(fā)展可能會受到限制。        　　

另外，由農(nóng)藥協(xié)會牽頭的草甘膦協(xié)作組搞得很成功，企業(yè)可以定期坐下來交流近況，爭取政策支持�，F(xiàn)在全球的草甘膦生產(chǎn)企業(yè)除孟山都一家以外，都在中國，國內草甘膦的下游應該積極溝通交流爭取話語權。對此，行業(yè)要有長遠打算，但前提是內部不能亂。