落后產(chǎn)能受限 農(nóng)藥稀土等行業(yè)價格上漲

受到環(huán)保因素影響，草甘膦、稀土等行業(yè)部分企業(yè)被限產(chǎn)，同時行業(yè)下游需求回暖，推高了這些行業(yè)的產(chǎn)品價格。

　　沙隆達(dá)日前預(yù)計，上半年實(shí)現(xiàn)盈利1.25億元-1.37億元，同比增長4.2倍至4.7倍。公司主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比大幅增長，銷售價格有所上升是業(yè)績大幅增長的主要原因。沙隆達(dá)主營農(nóng)藥化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。根據(jù)沙隆達(dá)2012年年報，公司現(xiàn)有13萬噸/年燒堿、4萬噸/年精胺、3萬噸/年敵敵畏、2.5萬噸/草甘膦、1萬噸/年乙酰甲胺磷、8000噸/年百草枯和6000噸/年敵百蟲等生產(chǎn)裝置。分析人士認(rèn)為，受益于國家環(huán)保政策收緊帶來的供給約束以及出口增長需求旺盛，農(nóng)藥行業(yè)上半年整體呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢。

　　生意社消息稱，國內(nèi)95%草甘膦原藥市場供應(yīng)緊張，主流企業(yè)滿負(fù)荷開工，部分中小企業(yè)因環(huán)保政策打壓停車檢修，中小企業(yè)開工率降至六成左右。目前，甘氨酸路線95%原藥大部分廠家不報價。受草甘膦價格上漲，銷量增長的影響，新安股份、江山股份、四海股份等公司都預(yù)告上半年業(yè)績有較大幅度增長。

　　稀土行業(yè)則因地方加強(qiáng)環(huán)保政策執(zhí)行力度，推動產(chǎn)品價格上漲。

　　今年7月上旬，稀土價格全線上漲，特別是中重稀土價格上漲接近20%。主要原因是，6月中旬，南方主要稀土產(chǎn)區(qū)加大了對違法亂采行為的打擊力度。在被認(rèn)為是稀土亂采導(dǎo)致水污染加劇的江西省尋烏縣，公安部門展開了大規(guī)模的違法開采舉報宣傳活動。多名企業(yè)相關(guān)人士因涉嫌違規(guī)作業(yè)被逮捕，違規(guī)企業(yè)被勒令停產(chǎn)。

　　此前，受稀土價格下跌影響，多數(shù)稀土概念上市公司的中報業(yè)績不容樂觀。其中，中色股份12日預(yù)計，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1391.36 萬元-3478.39萬元，同比下降50%-80%。中色股份指出，報告期內(nèi)有色金屬及稀土產(chǎn)品價格持續(xù)走低，公司相關(guān)業(yè)務(wù)利潤大幅減少。近期受稀土價格上漲的推動，中色股份、五礦稀土等公司股價7月初以來上漲超過30%。

　　同樣因監(jiān)管政策趨嚴(yán)導(dǎo)致價格上漲的還有明膠。近年來，在多家違規(guī)明膠供應(yīng)商以及藥用膠囊生產(chǎn)企業(yè)被曝光查處后，正規(guī)膠囊生產(chǎn)企業(yè)需求突增，原材料明膠價格快速上長，由5萬元/噸一度上漲至19萬元/噸。

　　受此影響，明膠生產(chǎn)商東寶生物預(yù)計，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利2400萬元-2650萬元，比上年同期增長64.07%-81.16%。原因是，明膠募投項(xiàng)目全面達(dá)產(chǎn)，2013年上半年明膠產(chǎn)、銷量較同期有較大增長，規(guī)模效益顯現(xiàn)。2013年上半年以來，因市場需求旺盛及產(chǎn)品質(zhì)量提升等原因，明膠售價較去年同期有較大上漲。

　　有媒體報道稱，多部委近期將完善“組合政策”，加強(qiáng)銀行審貸管理、實(shí)施差別電價、能源消耗總量限制、問責(zé)制、新老產(chǎn)能掛鉤等對企業(yè)投資和生產(chǎn)的約束，抑制產(chǎn)能過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張。分析指出，這將有利于相關(guān)行業(yè)的景氣度回升。

　　與上述行業(yè)環(huán)保政策收緊、產(chǎn)品價格上漲相反，部分行業(yè)因政策放寬而獲得復(fù)蘇機(jī)會。雙良節(jié)能預(yù)計2013年中期業(yè)績同比增加150%-200%，原因是發(fā)改委將“一次性發(fā)泡塑料餐具”從《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》的淘汰類產(chǎn)品中刪除，相關(guān)政策進(jìn)一步促進(jìn)了苯乙烯下游產(chǎn)品復(fù)蘇。