2013年農(nóng)化“明星”頻現(xiàn)

受益于國內(nèi)外剛性需求增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)保政策趨嚴(yán)、庫存消化完全等利好因素，今年農(nóng)藥行業(yè)效益實(shí)現(xiàn)較大提升，形勢好于歷史最好年份的2008年。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，農(nóng)藥市場高景氣度有望在2014年得以持續(xù)，在發(fā)展生態(tài)農(nóng)業(yè)、環(huán)保門檻提升的大背景下，綠色農(nóng)藥契合國家政策需要及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)展良機(jī)凸顯市場空間廣闊。

　　農(nóng)化“明星”頻現(xiàn)

　　從年初的1.5萬元/噸到年末的3萬元/噸，百草枯2013年一年間就實(shí)現(xiàn)了“身價(jià)”倍增。其實(shí)，百草枯產(chǎn)品如此火爆的走勢，只是農(nóng)藥行業(yè)的一個(gè)縮影。

　　分析人士認(rèn)為，得益于全球農(nóng)業(yè)牛市行情，尤其是轉(zhuǎn)基因農(nóng)業(yè)作物的種植面積持續(xù)增加，一直處于弱平衡格局農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)，在需求回升的刺激下，產(chǎn)品價(jià)格迅速回升，從而牽動(dòng)著相關(guān)農(nóng)藥股業(yè)績出現(xiàn)爆發(fā)式上漲。

　　有研究報(bào)告稱，2012年全球農(nóng)藥銷售536.35億美元，同比增長6.6%，其中，除草劑增長6.9%，殺蟲劑增長8.0%，殺菌劑增長11%，預(yù)計(jì)全球農(nóng)藥未來5年年均增速保持5%以上。

　　環(huán)保門檻提升，落后產(chǎn)能淘汰加速，供給端明顯萎縮，在多種利好因素的作用下，2013年農(nóng)藥行業(yè)呈現(xiàn)出持續(xù)高景氣度走勢，多數(shù)細(xì)分產(chǎn)品價(jià)格較去年漲幅明顯。其中，殺蟲劑需求量有所下降，殺菌劑穩(wěn)步增加，除草劑增幅明顯，部分品種價(jià)升量漲。

　　國產(chǎn)品種中，價(jià)格漲幅最大的當(dāng)屬“明星”的草甘磷和百草枯兩大除草劑品種。從今年年初開始，因企業(yè)訂單飽滿，無新接訂單空間，市場貨源緊缺，百草枯產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)上行�；�工分析人士指出，百草枯價(jià)格強(qiáng)勢，主要是受到政策影響。按照農(nóng)業(yè)部1745號(hào)文，百草枯新增產(chǎn)能受到嚴(yán)格限制，在供給能力不足，需求較好的情況下，供給出現(xiàn)缺口，企業(yè)上調(diào)價(jià)格成為必然。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，百草枯的熱銷態(tài)勢或?qū)⒁宦费永m(xù)至明年年初。

　　眾所周知，環(huán)境污染是制約農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展的“攔路虎”。5月27日，環(huán)保部辦公廳發(fā)文，決定對草甘膦生產(chǎn)企業(yè)開展持續(xù)三年的環(huán)保核查，并于12月底前公告符合環(huán)保要求的首批生產(chǎn)企業(yè)名單。核查內(nèi)容直指草甘膦母液的回收治理，并明確將“母液是否被違規(guī)用于配制草甘膦水劑”作為核查內(nèi)容。分析人士指出，環(huán)保核查推動(dòng)行業(yè)提高準(zhǔn)入門檻，淘汰不達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)，將改變草甘膦行業(yè)現(xiàn)狀。

　　在環(huán)保壓力和需求帶動(dòng)下，今年前三季度草甘膦價(jià)格一路走高，創(chuàng)下兩年內(nèi)高點(diǎn)，有力提振了新安股份、江山股份、揚(yáng)農(nóng)化工等上市公司的業(yè)績。不過，進(jìn)入第四季度后，原料價(jià)格走低，支撐動(dòng)力不足，下游需求不佳，市場悲觀情緒導(dǎo)致草甘膦草光芒逐漸退去。據(jù)生意社數(shù)據(jù)，12月27日，草甘膦參考價(jià)格為34350元/噸，與12月初相比下降了6.28%。

　　綠色農(nóng)藥迎政策機(jī)會(huì)

　　近期農(nóng)業(yè)部就生態(tài)環(huán)境問題和農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式進(jìn)行了密集調(diào)研，未來生態(tài)農(nóng)業(yè)有望獲得政府大力支持。申萬分析師趙金厚表示，發(fā)展生態(tài)友好型農(nóng)業(yè)，構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系，將成2014年農(nóng)業(yè)發(fā)展的主旋率。

　　生態(tài)農(nóng)業(yè)將催生出直接受益的相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)。民生證券分析師認(rèn)為，在推進(jìn)生態(tài)農(nóng)業(yè)背景下，高效化肥和低毒農(nóng)藥企業(yè)受益最為直接和明顯，控制化肥總量和推廣復(fù)合肥和低毒農(nóng)藥將成為趨勢。

　　除政策力挺外，國內(nèi)低成本優(yōu)勢也使得國際市場分工向中國傾斜。分析人士表示，中國基礎(chǔ)化工市場供應(yīng)充足，價(jià)格較低，并具低成本競爭優(yōu)勢，將促進(jìn)全球農(nóng)藥原料以及中間體產(chǎn)業(yè)逐步向中國轉(zhuǎn)移。

　　12月19日，農(nóng)業(yè)部公告，決定對氯磺隆、福美胂等7種高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)藥逐步采取禁限用管理措施，并自2015年12月31日起，將全面禁止福美胂、福美甲胂、氯磺隆所有產(chǎn)品和甲磺隆、胺苯磺隆單劑在國內(nèi)銷售和使用;自2016年12月31日起，禁止毒死蜱和三唑磷在蔬菜上使用;自2017年7月1日起,禁止在國內(nèi)銷售使用甲磺隆和胺苯磺隆的原藥及復(fù)配制劑。

　　同時(shí)，農(nóng)業(yè)部還將從2014年起在5個(gè)省分別創(chuàng)建4-5個(gè)高毒農(nóng)藥定點(diǎn)經(jīng)營示范縣，每個(gè)縣確定20個(gè)左右示范門店;在10個(gè)省實(shí)施低毒生物農(nóng)藥補(bǔ)貼試點(diǎn)。通過示范，帶動(dòng)高毒農(nóng)藥定點(diǎn)經(jīng)營全面開展，引導(dǎo)農(nóng)民減少高毒農(nóng)藥使用。

　　“低毒農(nóng)藥將成市場主流是大勢所趨�！币蝗�商分析人士對中國證券報(bào)記者坦言，“目前來看，農(nóng)藥行業(yè)的改革思路主要是對低毒農(nóng)藥的扶持和對高毒農(nóng)藥的市場限制�！�

　　上述人士進(jìn)一步分析稱，我國限制高毒農(nóng)藥、推廣低毒農(nóng)藥的進(jìn)程正在不斷加快，低毒農(nóng)藥作為標(biāo)準(zhǔn)生態(tài)農(nóng)業(yè)概念將直接受益，涉及上市公司包括諾普信、長青股份、揚(yáng)農(nóng)化工等。