危機(jī)之中的磷資源

國(guó)內(nèi)磷礦開(kāi)采已逼近臨界點(diǎn)，磷礦富礦或?qū)⒃?-2年內(nèi)消耗殆盡，因此國(guó)內(nèi)磷礦石價(jià)格有望步入長(zhǎng)期上升通道。磷礦相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的上漲對(duì)擁有磷礦資源的磷化工一體化企業(yè)來(lái)說(shuō)，面臨較好市場(chǎng)機(jī)遇，因此近期一些磷化工企業(yè)開(kāi)始加大對(duì)磷礦資源的爭(zhēng)奪。

    國(guó)內(nèi)磷礦開(kāi)采目前已經(jīng)逼近臨界點(diǎn)，磷礦富礦或?qū)⒃?-2年內(nèi)消耗殆盡。國(guó)內(nèi)磷礦石價(jià)格有望步入長(zhǎng)期上升通道，未來(lái)3-5年保守估計(jì)存在30%以上的上漲空間，磷礦資源望長(zhǎng)期保持景氣。

    中國(guó)磷礦分布較為集中，主要分布在中西部地區(qū)，其中貴州、云南、四川、湖北四省的磷礦儲(chǔ)量占我國(guó)保有儲(chǔ)量的66%，其中四省30%品位以上的富礦儲(chǔ)量占我國(guó)富礦總儲(chǔ)量的97%。除了湖北宜昌臨近長(zhǎng)江外，云南和貴州均地處內(nèi)陸，運(yùn)輸不便。中國(guó)磷礦資源儲(chǔ)量較大，2009年磷礦石基礎(chǔ)儲(chǔ)量?jī)H次于摩洛哥位居全球第二為37億噸，其中資源儲(chǔ)量為170億噸，但中國(guó)磷礦石平均品位世界最低，90%以上的磷礦石品位低于26%，平均品位僅為16.85%，遠(yuǎn)低于俄羅斯、摩洛哥、美國(guó)等國(guó)家30%-39%磷礦石品位。

    磷礦石近80%用于生產(chǎn)磷肥，過(guò)去十年中全球磷礦石消費(fèi)量較為平穩(wěn)，而同期國(guó)內(nèi)產(chǎn)量年復(fù)合增速接近10%，需求增長(zhǎng)的動(dòng)力源于下游產(chǎn)能向中國(guó)轉(zhuǎn)移。由于磷礦石價(jià)格差異和其他競(jìng)爭(zhēng)要素的領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)磷肥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將維持，北非、中東地區(qū)仍難以承接國(guó)內(nèi)磷肥企業(yè)產(chǎn)能，未來(lái)3-5年國(guó)內(nèi)磷肥、磷酸鹽需求將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。目前中國(guó)磷礦石產(chǎn)量位居全球第一，2010年磷礦石產(chǎn)量為6,807.09萬(wàn)噸，較2009年增長(zhǎng)了13.06%，2011年1-7月份國(guó)內(nèi)磷礦石產(chǎn)量為4,439.11萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了19.53%。

    近年來(lái)政府強(qiáng)力推進(jìn)資源整合，先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策加強(qiáng)磷礦管理。工業(yè)和信息化部日前出臺(tái)《磷銨行業(yè)準(zhǔn)入條件》，要求三年內(nèi)，原則上不再新建或擴(kuò)建濕法磷酸及配套的磷酸一銨、磷酸二銨裝置；中國(guó)化學(xué)礦業(yè)協(xié)會(huì)8月份發(fā)布《化工礦業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，要求未來(lái)五年建立磷礦產(chǎn)地資源儲(chǔ)備機(jī)制，提高磷礦開(kāi)采準(zhǔn)入門檻；此外，近期又有市場(chǎng)傳聞，化肥出口政策可能進(jìn)一步收緊，二元復(fù)合肥等小品種出口關(guān)稅可能上調(diào)。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007-2009年，磷礦企業(yè)由原來(lái)的414家減少到339家，大型礦山由10家增加到17家。2006-2010年，云南先后關(guān)閉開(kāi)采規(guī)模不到6萬(wàn)噸、15萬(wàn)噸和50萬(wàn)噸的礦山；湖北省出臺(tái)一系列政策設(shè)立省級(jí)磷礦規(guī)劃區(qū)，并將重組和關(guān)閉產(chǎn)能15萬(wàn)噸/年以下磷礦企業(yè)；其他地區(qū)也出臺(tái)了類似的政策，整頓省內(nèi)磷礦市場(chǎng)。目前云南、貴州的磷礦資源基本完成整合，其中云天化集團(tuán)擁有了云南地區(qū)70%以上的磷礦資源，甕福集團(tuán)和開(kāi)磷集團(tuán)擁有了貴州地區(qū)70%以上的磷礦資源。目前最受關(guān)注的湖北省磷礦整合已經(jīng)基本確立主體，興發(fā)集團(tuán)、宜化集團(tuán)、洋豐、黃麥嶺、大峪口等省內(nèi)磷肥龍頭將瓜分7大主要礦區(qū)資源。

    隨著政府對(duì)磷礦資源保護(hù)力度的加強(qiáng)，黃磷及磷礦石相關(guān)產(chǎn)品近期價(jià)格大幅上漲。今年8月開(kāi)始，黃磷價(jià)格持續(xù)上漲，進(jìn)入9月份，上漲更為迅速。一個(gè)半月國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)的黃磷已上漲超過(guò)2,000元/噸，環(huán)比上漲了15%左右。中秋節(jié)前一周，黃磷市場(chǎng)價(jià)格上漲1,000元/噸，漲幅超過(guò)6%；中秋節(jié)后一周，黃磷價(jià)格又上漲8%。

    供應(yīng)減少是價(jià)格上漲最直接的原因。據(jù)統(tǒng)計(jì)，四大黃磷主產(chǎn)地中，貴州和云南產(chǎn)量大幅下降，湖北產(chǎn)量略有下降，只有四川較為正常，而云南和貴州兩省的黃磷產(chǎn)量約占全國(guó)總產(chǎn)量六成以上。全國(guó)黃磷產(chǎn)量在8月份同比下跌了35.4%，而1-8月份累計(jì)同比下滑27.6%。而黃磷價(jià)格上漲、產(chǎn)量下降主要是受原材料價(jià)格上漲和電荒等因素的影響。在國(guó)內(nèi)磷礦石價(jià)格持續(xù)上漲的同時(shí)，貴州由于電荒使黃磷電爐大面積停工，云南限電力度也有所加大，造成黃磷供應(yīng)緊張。

    隨著磷礦石品位的下降、開(kāi)采邊際成本不斷提高以及各省對(duì)磷礦石的開(kāi)采管理更加嚴(yán)格，預(yù)計(jì)磷礦石稀缺度將逐漸增強(qiáng)，集中度也將進(jìn)一步提高，將促進(jìn)磷礦石資源價(jià)值長(zhǎng)期上漲。磷礦相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上漲對(duì)擁有磷礦資源的磷化工一體化企業(yè)來(lái)說(shuō)，面臨較好市場(chǎng)機(jī)遇，因此近期一些磷化工企業(yè)開(kāi)始加大對(duì)磷礦資源的爭(zhēng)奪。此前，肥料企業(yè)金正大宣布投資近60億元在貴州興建磷資源產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，為搶占當(dāng)?shù)亓椎V資源謀得有利地位；湖北宜化也于近日發(fā)布公告稱，其子公司湖北宜化肥業(yè)擬出資5,400萬(wàn)元收購(gòu)華瑞礦業(yè)，華瑞礦業(yè)于8月14日取得探礦權(quán)，初步探明磷礦儲(chǔ)量1.23億噸。實(shí)力更強(qiáng)的央企還把找礦的目光放到了海外,國(guó)內(nèi)最大的化肥企業(yè)中化集團(tuán)在今年一季度與哈薩克磷公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)，目標(biāo)直指哈薩克磷公司所擁有的磷礦資源。